Как использовать фигуру «Голова и плечи»?

Паттерн «Голова и плечи» принадлежит к классу так называемых разворотных классических конфигураций, о которых garun.ru еще расскажет вам в будущем. Он может возникать как в условиях медвежьего, так и бычьего рынков, сигнализируя о скорой смене тенденции на рынке. В условиях нисходящего рынка эта конфигурация обнаруживается в перевернутом виде, однако она работает также как и на восходящем рынке. Между этими типами «Головы и плечи» разница лишь в формирующих линиях. Конфигурация восходящего тренда базируется на линии поддержки, тогда как нисходящего — на линии сопротивления. Обычно когда говорят о фигуре «Голова и плечи», то имеют в виду барный график. Однако на свечном графике есть аналог этой конфигурации в виде разворотной модели «Три Будды».



Как образуется эта модель?

Как было сказано выше, этот паттерн может образоваться как в условиях медвежьей, так и в условиях бычьей тенденций. В первом случае в образовании фигуры принимают участие достигаемые минимумы, а во втором главную роль играют достигаемые максимумы, поэтому говорят об экстремумах, формирующих конфигурацию. Доминирующую на рынке тенденцию формируют три последовательных экстремума. Каждый из сформированных экстремумов должен быть выше предыдущего, однако два следующие должны быть ниже последнего пика, что сигнализирует о смене тенденции.

В этих пяти пиках главная роль отведена экстремумам, лежащим выше так называемой линии шеи, — их всего три. Экстремум с левой стороны составляет так называемое левое плечо: оно всегда ниже следующего пика, в котором видят «голову». Обе вершины остаются еще в рамках доминирующей на рынке тенденции. Но уже следующая вершина из этой троицы оказывается не выше «головы», последнего пика. Этот экстремум считается правым плечом фигуры. Между плечами и головой обнаруживаются две впадины, дно которых располагается приблизительно на одном уровне — через них как раз и проводят линию шеи. В варианте с восходящим рынком ею окажется линия или уровень поддержки, а в варианте нисходящего рынка эту роль сыграет линия или уровень сопротивления.

Цели фигуры и вопрос ее отработки

Важнейшим условием работы модели является прорыв ценой ее линии шеи. В то же время следующая после правого плеча вершина должная быть не только ниже по величине, но и располагаться у линии шеи, которая в этом случае уже превращается в линию сопротивления для растущего рынка и в линию поддержки для падающего. Оттолкнувшись от данной линии, цена должна будет найти свою цель на уровнях равных отмеренной величине высоты, опущенной от вершины головы модели до ее линии шеи. Высоту такой же величины следует отложить от уровня пробоя линии шеи до уровней, соответствующих размеру измеренной величины высоты. Именно эти уровни должны выбираться в качестве прибыльных, и именно тут размещают ордеры на получение прибыли.

Важным вопросом в формировании конфигурации становится вопрос полной ее отработки. Модель может оказаться сформированной, но линия шеи не окажется достаточно сильной при откате к ней цены, что станет причиной ценового возврата на уровни, расположенные выше «шейной линии» и фигура, в таком случае, не отработает. Именно поэтому позиции по этой конфигурации открываются только в случае отработки фигуры — в случае отбоя от линии шеи.



Интерпретация фигуры

Условием верной интерпретации модели «Голова и плечи» является наличие заметного увеличения торговых объемов в области прорыва линии шеи. Невысокие объемы торгов в этой точке свидетельствуют, скорее всего, о ложном прорыве и о том, что фигура себя не сможет отработать. Кроме того, график объемов торгов в каждой пиковой точке фигуры — левое и правое плечо, голова — всегда демонстрирует заметное увеличение объемов. Такое увеличение наблюдается также при отбое цены от линии шеи, что и способствует пониманию разворота рыночной тенденции. Поэтому данную модель хорошо использовать совместно с индикаторами объемов.

Также необходимо сказать, что фигуры «Голова и плечи», оформившиеся всего за несколько часов не имеют оптимальной надежности. Чем дольше по времени образуется эта фигура, тем выше ее надежность, однако не стоит в таком случае надеяться на быстрое достижение ценой целевых уровней.
© 2003 GARUN.RU.
Копирование материалов запрещено.